Exchange Traded Fund (ETF) on jälkimarkkinakelpoinen arvopaperi, joka seuraa hyödykettä tai omaisuutta. Sen toiminta on kuin indeksirahaston toimintaa. ETF käy kauppaa kuin jaettu osake pörssissä. ETF:t kokevat hintamuutoksia päivän aikana, koska niillä käydään kauppaa. ETF:illä on korkeampi päivittäinen likviditeetti alhaisemmilla palkkioilla kuin muilla sijoitusrahasto-osuuksilla. Se, että ETF:illä on alhaisemmat maksut, tekee niistä houkuttelevampia, ja sijoittajat pitävät sitä vaihtoehtona. Lisäksi kehittyneet ETF-rakenteet antavat sijoittajille mahdollisuuden lyhentää markkinoita, saada vaikutusvaltaa ja välttää lyhytaikaisten pääomavoittojen verotusta.
Esimerkkejä: Hämähäkit
Spider (SPDR), joka tulee sanoista Standard and Poor's Depositary Receipt, on esimerkki pörssinoteeratusta rahastosta, jota hallinnoi State Street Global Advisors. Tämä tila seuraa Standard & Poor's 500 -indeksiä. Sijoittajat luottavat SPDR:iin, koska ne tarjoavat heille arvoa samalla tavalla kuin sijoitusrahastot. Hämähäkit käyvät kuitenkin kauppaa tavallisena osakepääomana. SPDR:n tuotto lasketaan substanssiarvon perusteella. Laskelmat ovat kuin rahasto, joka johdetaan ensisijaisen sijoitusryhmän kokonaisarvosta. Silti SPDR:itä voidaan ostaa ja myydä välitystilin kautta. Tämä tarkoittaa, että voidaan soveltaa strategioita, jotka käyttävät stop-losses ja limit orders.
Nikada / Getty Images
Esimerkkejä: Quotidian Quotable Quote
Quotidian Quotable Quote (QQQQ) on yksi parhaista tavanomaisista ja eniten vaihdetuista ETF:istä maailmanlaajuisesti. Se on markkinakelpoinen arvopaperi, joka käy kauppaa pörssissä ja tarjoaa sijoittajille tavan sijoittaa suurimpiin ei-finanssiyhtiöihin indeksin sääntöjen mukaisesti. Yritykset on kirjoitettu National Association of Securities Dealers Automated Quotations -sivustolle (NASDAQ). QQQ:lla on valtava teknologinen altistuminen. Tämä ei tee siitä 'teknologiarahastoa'. ETF on paljon intensiivisempi kärkisijoituksissaan ja on arvaamattomampi kuin vanilja suuryhtiöiden vertailuindeksi. Siitä huolimatta se on erittäin suuri ja nestemäinen, ja sen pääindeksin nimi on valtava. QQQ jakaa hurjaa kasvua ja kokemusta suurista yhtiöistä.
gorodenkoff / Getty Images
Esimerkkejä: Timantit
Diamonds ei ole paras ETF-sijoittajille, jotka haluavat laajan altistumisen yhdysvaltalaisille suurille yhtiöille. Selitys on, että rahaston pieni salkku, subjektiivinen valinta ja vanhentunut painotus aiheuttavat harhaa suhteessa markkinoihin. Ne kattavat myös vain osan isokirjaimista tilasta, jota edustavat useat nimet. DIA liikkuu laajemmilla markkinoilla päivittäin ja on erittäin likvidi, sillä on omaisuutta ja pitkä saavutus.
ipopba / Getty Images
Edut: Alhaiset kulusuhteet
Rahan säästäminen on hyvä tapa. Sijoittajat, jotka säästävät paljon rahaa, ottavat säästönsä ja käyttävät niitä salkkujensa työskentelyyn. ETF:t ovat hyviä auttamaan sijoittajia säästämään rahaa. Ne tarjoavat kaikki indeksirahastoihin liittyvät edut. Niihin kuuluvat alhaiset tulot ja laaja hajautus. Lisäksi ETF:t maksavat vähemmän. Esimerkiksi sijoitusrahaston palkkiot voivat vaihdella 0,01 prosentista 10 prosenttiin tai enemmän, kun taas pörssirahastojen kulusuhteet vaihtelevat 1,10 ja 1,25 prosentin välillä.
da-kuk / Getty Images
Edut: monipuolisuus
ETF:t auttavat sijoittajia, kun he haluavat luoda hajautetun salkun. Saatavilla on erilaisia ETF-tyyppejä, joista jokainen kattaa kaikki suuret indeksit. Jotkut niistä ovat suurten indeksien, kuten Dow Jonesin ja S&P:n, liikkeeseen laskemia, kun taas osakemarkkinoiden sektori liikkeeseen laskee muita. Muut ETF:t ovat kansainvälisiä ja alueellisia ETF:itä. Lisäksi ETF-rahastot kattavat muita omaisuusluokkia ja tarjoavat muita vaihtoehtoja, kuten pitkäaikaisia joukkovelkakirjoja, lyhytaikaisia joukkovelkakirjoja ja keskipitkän aikavälin joukkovelkakirjoja.
scyther5 / Getty Images
Edut: Verotehokkuus
ETF:t ovat edullisia sijoittajien keskuudessa, jotka ovat huolissaan verojen maksamisesta. ETF:ien edustamat salkut ovat verotehokkaampia kuin indeksirahastot. ETF-rahastojen ainutlaatuinen rakenne mahdollistaa suurilla omaisuusmäärillä kauppaa käyvien sijoittajien saada korvauksia. Tämä tarkoittaa, että sijoittaja voi lunastaa suuria määriä ETF-rahastoja niiden osakkeiden osakkeisiin, joita ETF:t seuraavat. Tämä järjestely on auttanut minimoimaan ETF:itä vaihtavien sijoittajien veropäätelmät, koska useimmat verot on lykätty siihen asti, kunnes sijoitus myydään.
SARINYAPINNGAM / Getty Images
Edut: Kaupankäynnin joustavuus
Avoimen sijoitusrahaston osakkeilla käydään kauppaa joka päivä markkinoiden sulkeuduttua. ETF:itä ostetaan ja myydään päivän aikana, kun markkinat ovat auki. Tapa, jolla ETF hinnoittelee osakkeitaan, on vakio normaalien pörssituntien aikana. Osakkeiden hinnat vaihtelevat pitkin päivää rahaston kohde-etuuden arvon muuttuessa. ETF-sijoittajat ovat tietoisia hetkistä, kuinka paljon heille maksetaan osakkeiden ostamisesta ja kuinka paljon he saavat myynnin jälkeen.
peshkov / Getty Images
Edut: Riskienhallinta
Sijoittaminen altistaa kaikki sijoittajat riskeille. Sijoittaja voi kokea riskin jollakin toimialalla, mutta rajoitusten tai verotuksen vuoksi hän on rajoittunut vaihtoehtoihin. Tällaisessa tapauksessa sijoittaja voi päättää oikosulkea toimialan pörssikaupparahaston tai ostaa ETF:n, joka voi oikotella toimialan hänelle. Tilanteessa, jossa sijoittajalla on useita rajoitettuja osakkeita toimialalla, hän saattaa haluta shorttaa SPIDERin osakkeita. Tämä kuitenkin vähentäisi yleistä riskiä, että tämä ala heikkenee.
Maxger / Getty Images
Edut: pienemmät kustannukset
Jotkut kulut, kuten säilytyskulut, salkunhoitokulut, jakelukulut, markkinointi- ja hallintokulut, ovat joitain sijoittajille aiheutuvia toimintakuluja. Nämä kustannukset ovat erittäin tärkeitä tuottojen ennustamisessa. Yleensä mitä alhaisemmat rahastoon sijoittamisen kustannukset ovat, sitä korkeampi on rahaston tuotto-odotus. ETF:n toimintakustannuksia voidaan järkeistää, kun vertaa niitä avoimiin sijoitusrahastoihin.
SasinParaksa / Getty Images
Edut: Premium in Price
Sijoittajan on mahdotonta omistaa ETF-hinnat, jotka ovat korkeampia tai alhaisempia kuin todellinen arvo. ETF:t käyvät kauppaa päivän aikana hintaan, joka on lähellä arvopaperien hintaa. Hinta voi olla alhaisempi tai korkeampi kuin substanssiarvo, ja arbitraasi palauttaisi hinnan normaaliksi. Tämä eroaa täysin suljetuista indeksirahastoista, koska pörssikaupparahastojen kauppaan vaikuttavat voitot keräävien markkinatakaajien tarjonta ja kysyntä.
Nikada / Getty Images