Jos olet monien ihmisten kaltainen, olet luultavasti kuullut termiä 'hedge fund' levitettävän uutisissa ja televisiossa, mutta et ehkä koskaan tiennyt, mitä se tarkoittaa. Sijoittamisen ja rahoituksen maailma voi olla pelottava ja hämmentävä ilman edes pientä ohjausta, ja on vaikea tietää, mihin kääntyä. Mitä tulee hedge-rahastoihin, ensimmäinen askel on tietysti määrittää, sopiiko tämäntyyppinen sijoitus sinulle.
Mikä hedge-rahasto oikein on?
Lyhyesti sanottuna hedge-rahastot ovat yksityisten yritysten omistamia suuria sijoituspooleja. He ottavat rahat sijoittajiltaan ja sijoittavat ne muualle toivoen saavansa suuria taloudellisia voittoja. He voivat sijoittaa lukemattomilla tavoilla, kuten kiinteistöihin, osakkeisiin jne. Rahan sijoittamiselle ei ole rajoituksia, ja johtajat ovat tyypillisesti suojattuja osakeyhtiöinä tai kommandiittiyhtiöinä, mikä vakuuttaa heidät siinä tapauksessa, että rahasto menee konkurssiin.
Spencer Platt / Getty Images
Investointivaatimukset
Toisin kuin julkisissa osakkeissa, potentiaalisten sijoittajien on täytettävä ohjeet voidakseen sijoittaa hedge-rahastoon. Näiden ohjeiden päätarkoituksena on suojella kokemattomia sijoittajia hedge-rahastosijoittamiseen liittyviltä suurilta riskeiltä. Laillisesti vain akkreditoidut sijoittajat voivat sijoittaa hedge-rahastoihin. Näillä ihmisillä on ollut vuositulot vähintään 200 000 dollaria viimeisen kahden vuoden aikana, ja he odottavat ansaitsevansa saman kuluvana vuonna. Heillä on myös oltava miljoonan dollarin nettovarallisuus, lukuun ottamatta heidän ensisijaista asuinarvoaan.
gta 5 huijaa ps4-autoja
Michel Porro / Getty Images
Hedge-rahastojen palkinnot
Hedge-rahastoon sijoittamisen koko tarkoitus on ansaita paljon rahaa. Hedge-rahastot käyttävät suuririskisiä sijoituksia saadakseen toivottavasti suuria taloudellisia voittoja. He kokevat todennäköisemmin nämä tuotot rakenteensa vuoksi. Hedge-rahastoille ei ole niin paljon säännöksiä kuin muille sijoitusmahdollisuuksille, kuten sijoitusrahastoille; tämä antaa edellisille enemmän tapoja sijoittaa ja enemmän mahdollisuuksia hyödyntää näitä sijoituksia.
Meaghan Murphy / Getty Images
40 tuuman tv musta perjantai
Riskit
Saavuttaakseen tavoittelemansa suuret voitot hedge-rahastojen on otettava melko suuria riskejä. Tämä voi olla tuhoisaa heidän sijoittajiensa eduille, jos riskit eivät maksa. Johtajia koskevien suojausten vuoksi kaikki kaatumiset kohdistuvat sijoittajiin, kun asiat eivät mene suunnitelmien mukaan. On ratkaisevan tärkeää, että sijoittajat ovat hyvin koulutettuja näistä riskeistä ennen rahojen luovuttamista ja että he ymmärtävät, että he voivat kokea valtavia tappioita.
Ralph Orlowski / Getty Images
Kuinka se toimii
Hedge-rahastot voivat sijoittaa erilaisiin rahoitusvälineisiin. Se, kuinka hyvin he pärjäävät, riippuu suurelta osin rahastonhoitajan kyvystä ajoittaa markkinoita, mikä on uskomattoman vaikeaa sen ennakoimattomuuden vuoksi. Näillä johtajilla on valtava kannustin menestyä hyvin: heille ei makseta, jos rahasto menettää rahaa. Lisäksi jotkin hedge-rahastot asettavat jopa estekoron, joka edellyttää rahaston näyttävän tietyn prosenttiosuuden tuottoa, ennen kuin rahastonhoitajalla on lupa kerätä rahaa. Tämä varmistaa, että sijoittajat tienaavat rahaa, eivät vain hedge-rahastonhoitaja.
AndreyPopov / Getty Images
Hedge-rahastojen vaikutus talouteen
Hedge-rahastoilla on aktiivinen rooli taloudessa, ja niillä voi olla jopa erittäin haitallisia vaikutuksia. Monet uskovat, että hedge-rahastoilla oli merkittävä rooli vuoden 2008 finanssikriisissä. Ne omistavat arviolta 10-50 prosenttia joistakin pörssistä ja muodostavat jopa 50 prosenttia päivittäisestä kaupankäynnistä. Kun asiat menevät pieleen niin suuressa mittakaavassa, aaltoiluvaikutukset voivat aiheuttaa tuhoa.
peshkov / Getty Images
philodendron selloum valovaatimukset
Sijoittajat
Tällä hetkellä noin 65 prosenttia hedge-rahastoihin sijoitetusta rahasta tulee institutionaalisilta sijoittajilta, kuten pankeilta, vakuutusyhtiöiltä, rahastoilta ja niin edelleen. He eivät yleensä sijoita yli 20 prosenttia varoistaan salkun hajauttamisen vuoksi. Heidän tavoitteenaan ei ole saada valtavia taloudellisia tuottoja, vaan sen sijaan hyödyntää sijoituksiaan. Uusilla sijoituksilla, jotka eivät liity muihin sijoituksiin, he voivat suojata osan rahoistaan.
undefined undefined / Getty Images
Uudet säännöt
Hedge-rahastojen säännöt ovat nyt tiukemmat kuin koskaan ennen. Vuonna 2010 Dodd-Frank Wall Streetin uudistuslaki aloitti ohjeiden laatimisen ainakin joihinkin seikkoihin, joita ei aiemmin säännelty. Esimerkiksi hedge-rahastojen, jotka kasvavat yli 150 miljoonan dollarin rajan, on nyt rekisteröidyttävä Securities and Exchange Commissioniin. Huolta ollaan myös hedge-rahastoista, joista tulee 'liian suuria epäonnistuakseen' tai sellaisista, joiden romahtamisella voi olla vakavia seurauksia talouteen. Näiden rahastojen osalta Dodd-Frank-lailla perustettu Financial Stability Oversight Council voi suositella Federal Reserve:tä ryhtymään säätelyyn.
utah778 / Getty Images
tee itsekastelevia istutuskoneita
Vaikutukset yleisöön ja pieniin yrityksiin
Hedge-rahastot vaikuttavat kaikkiin, jotka omistavat julkisesti noteeratun arvopaperin joko suoraan tai eläkkeiden kautta, IRA:n tai 401(k) -tilien kautta. Rahastot vaikuttavat koko markkinoihin, myös öljyn hintaan, jolla on suora vaikutus yksityisiin kansalaisiin – heidän ostovoimansa muodostaa 70 prosenttia Yhdysvaltojen taloudesta. Lisäksi pankit ovat viime vuosina keskittyneet enemmän hedge fund -asiakkaisiinsa, mikä vaikeuttaa pienten yritysten rahoituksen saamista.
gradyreese / Getty Images
Suojaa sijoituksesi
Ei pitäisi tulla yllätyksenä, että kaikkia hedge-rahastoja ei luoda tasa-arvoisesti. Jotkut ovat olleet olemassa jo pitkään ja heillä on luotettu nimi finanssimaailmassa. Toiset ovat aloittelevia yrityksiä, jotka yrittävät edelleen päästä liikkeelle. Ei ole takeita siitä, että hedge-rahasto, johon valitset sijoittaa, menestyy, mutta monille sijoittajille on mukavampaa mennä tutun yrityksen kanssa. On myös välttämätöntä, että sijoittajalla on tarpeeksi rahaa pysyäkseen vakaana, jos hänen sijoituksensa epäonnistuu, minkä vuoksi he vaativat miljoonan dollarin nettovarallisuuden. Mitään sijoitusta ei taata, mutta tutkimuksen tekeminen ennen sijoittamista antaa sinulle parhaan mahdollisen tuloksen ja parhaat mahdollisuudet saada onnistuneita tuottoja.
lchumpitaz / Getty Images